analisis beta saham Elnusa, TBK

Analisis Beta Saham Elnusa, TBK dari Tanggal 1 Januari 2008 sampai 31 Maret 2010
Beta adalah suatu ukuran volatilitas return suatu saham atau return pasar. Sedangkan pengertian lain Beta merupakan ukuran resiko yang berasal dari hubungan antara tingkat keuntungan suatu saham dengan pasar. Pada dasarnya nilai Beta = 1. Jika suatu saham memiliki nilai Beta > 1 maka saham itu disebut sebagai saham agresif karena return saham meningkat atau menurun lebih besar dibandingkan return pasarnya, sehingga saham itu memiliki resiko dan tingkat volatilitas yang tinggi. Sedangkan saham yang memiliki Beta < 1 disebut sebagai saham defensif karena return saham meningkat atau menurun lebih kecil dibandingkan dengan return pasar.
Alpha(α) adalah indikator yang menunjukan selisih antara hasil investasi aktual dengan hasil investasi yang diharapkan atau tolak ukurnya(benchmark) untuk level resiko pasar(beta) tertentu. Nilai alpha positif menggambarkan bahwa kinerja portofolio investasi lebih baik daripada perkiraan sebelumnya, sedangkan nilai alpha negatif menunjukan kondisi sebaliknya, portofolio investasi kurang baik dibandingkan dengan tolak ukurnya. Pada hasil perhitungan didapatkan bahwa alpha memiliki nilai yang positif, hal ini menggambarkan kinerja portofolio yang saat ini memiliki investasi yang baik.